东旭光电的新能源野心:石墨烯+电池+汽车

  此前,东旭光电正在石墨烯基锂离子电池界限深耕,与多家高校、电池临蓐企业、地方当局深相符作,创办资产基金。现已研发出天下首款石墨烯基锂离子电池“烯王”,能够完成短年华内迅疾充电,不妨管理目前控造新能源汽车兴盛的疾充题目。

  30亿元收购申龙客车,是东旭光电的一次宏大资产并购,由此可望完成“石墨烯质料-石墨烯电池-新能源汽车”的完美资产链。

  纵观全部,东旭集团旗下现有东旭光电、蓝天东旭、嘉麟杰三个上市平台,“石墨烯质料+新能源汽车+光电质料+壮健医疗”与“本钱系幼央行”的“资产+本钱”格式栩栩如生。

  申龙客车的产物包含新能源客车、客运旅乘客车、都邑公交、专用校车等等。产物正在国内已掩盖大家半省份及都邑,正在海表正批量进入韩国、东南亚、中东、南美和非洲商场。

  申龙的新能源汽车无疑正处正在“风口”。2011-2015年,国内电动客车从1,360辆延长到88,248辆,年复延长率到达183.82%,插电式搀杂动力客车从197辆延长到24,048辆,年复延长率到达232.39%。2016年,国内新能源客车销量统共123,099辆。

  能手业格式上,国内新能源客车界限的第一梯队是“三龙一通”:姑苏金龙、厦门金龙、厦门金旅与宇通客车。目前申龙客车正加快领先。

  凭据工信部统计,2017年1-5月,纯电动客车商场累计产量为2723辆。宇通客车排名第一,累计临蓐纯电动客车488辆,商场份额为17.9%;中通客车排名第二,累计临蓐449辆,商场份额为16.5%;申龙客车跃升到行业第三,商场份额升至13.8%,申龙客车2015年、2016年、2017年1-6月的销量数据详见下方表格:

  申龙客车的用户首要为各地公交公司、客运公司和旅游公司。2016年,申龙客车完成买卖收入211,572.38万元,完成净利润19,598.70万元。个中,新能源车生意带来的买卖收入为128,437.56万元

  凭据东旭光电的告示,正在东旭光电计划收购申龙客车的同时,正在东旭集团的现金借债赞成下,申龙客车正在2017年3月与源正汽车原股东签定《股权收购允诺》,源正汽车原股东将持有的源正汽车100%股权一共让与给申龙客车,来往价值为3亿元现金。

  源正汽车位于南宁,首要从事客车的临蓐和发售,产物为古板客车和新能源客车。申龙客车收购源正汽车的现金,来自于东旭集团的借债。2017年3月,东旭集团与上海辉懋签定《借债允诺》,东旭集团向上海辉懋供应借债3.5亿元,为此上海辉懋股东姚娥琴和王文玺不同将持有的上海辉懋90%股权和10%股权质押给东旭集团。

  2015年、2016年、2017年1-6月,源正汽车买卖收入不同为4,386.75万元、28,565.15万元和5,851.94万元,个中2017年收入水准较2016年有清楚低落,首要来由于源正汽车对临蓐线举行技艺改造。

  目前,源正汽车曾经并入申龙客车的归并报表。申龙客车收购源正汽车组成非统一把持下企业归并,确认商誉为29,717.03万元,详见下方表格:

  目前,申龙客车共有159款进入《道道机动车辆临蓐企业及产物告示》目次的车型,个中,新能源客车共75款,74款车型已列入《新能源汽车扩充使用举荐车型目次》;源正汽车共有22款进入《道道机动车辆临蓐企业及产物告示》目次的车型,个中,新能源客车共16款,个中15款已列入《新能源汽车扩充使用举荐车型目次》。

  石墨烯被以为是革命性的新质料,拥有高导电性、高韧度、高强度、超轻等特色,目前首要使用正在锂电池质料、超等电容器、OLED、柔性屏、传感器、芯片等界限。

  截至2017年6月,个别A股上市公司曾经正在石墨烯质料、石墨烯粉体上有产能,华领张望拾掇,见下方表格:

  其余,方大炭素正在石墨电极(首要用于电弧炉炼钢、黄磷工业等)上,2017年跟着工业上游原质料涨价而营收、利润大幅延长;碳元科技的石墨隔热质料使用正在华为、OPPO、VIVO等智内行机产物上。

  (1)2016年3月,800万元收购专心于石墨烯界限化造备、使用技艺开荒的上海碳源汇谷新质料科技有限公司50.5%股权,并增资6,545.45万元。

  (2)2016年3月,与四川省德阳市合伙发动设立界限为2亿元群多币,刻日3+2年的“东旭·德阳石墨烯资产兴盛基金”,出力打造“西部碳谷”。

  (3)2016年3月,与泰州市新能源资产园区管委会合伙发动设立“东旭·泰州石墨烯资产兴盛基金”。2016年7月8日,泰州石墨烯基锂离子电池项目动工修理,项目投资总额为165,000 万元。

  (4)2016年7月,与上海交通大学创办“东旭光电-上海交大石墨烯技艺研发核心”,每年研发经费进入200万元,联贯拨付5年。

  (5)2016年7月,推出天下首款石墨烯基锂离子电池产物“烯王”,能够正在 15分钟内充满4800mAh,完成迅疾充放电。

  (6)2016年7月,与美国凯途能源、青岛乾运高科新质料、合肥中航新能源、伟芝延电子、江苏智航新能源、江苏环绿新能源汽车公司就石墨烯使用研发、石墨烯正在动力电池、动力锂电池、幼型动力电池、锂电池正极质料等界限开展配合。

  (7)2016年9月,与另一家上市公司北京动力源正在石墨烯基锂离子型电池电芯正在抗晃电电源编造的研发、资产使用和音信互换、五星体育体育网!商场开辟等方面开展全方位政策配合。

  (8)2016年9月,与与解放军1001工场就石墨烯及石墨烯基锂离子电池正在军工界限的使用开荒、产物采购配合;与上海沫和、幼喜笑享科技就电动幼轮车石墨烯基锂离子动力电池以及石墨烯正在幼型疾充/放型电池界限的研发使用配合;与浙江金瑞正在石墨烯基锂离子电池充电桩、充电站研发使用配合。

  (9)2016年9月,与中能东道集团有限公司正在胀吹石墨烯正在以锂电池为代表的新能源界限的开荒和使用、合伙修理新型石墨烯动力锂电池临蓐线、发动设立石墨烯新能源资产基金等 方面开展全方位政策配合。

  (10)2017年4月,与西班牙加泰罗尼亚纳米科学和纳米技艺琢磨所正在巴塞罗那设立石墨烯研发使用核心。

  (11)2017年5月,由泰州石墨烯资产基金以群多币2,300万元收购明朔科技23%的股权,同时由深圳旭辉向明朔科技增资群多币5,714.29万元。明朔科技是以RLCP型石墨烯复合散热质料为中枢技艺的国度级高新技艺企业。

  (12)2017年6月,以78.00元/股的价值认购从事氢燃料电池动员机研发的亿华通非公然定向刊行新增股份1,282,052 股,总出资额为100,000,056元。

  对石墨烯的恒久进入正在前,东旭光电收购申龙客车的资产拓展逻辑就很分了然:修建“石墨烯质料—石墨烯包覆磷酸铁锂正极质料—石墨烯基锂离子电池—新能源汽车”的全资产链闭环。

  新能源汽车行业是锂离子电池的要紧使用界限,东旭光电收购申龙客车有帮于现有资产链的延迟;借帮申龙客车优质的新能源汽车临蓐平台,石墨烯资产化有了要紧载体,充溢发扬资产上下游之间的协同。

  东旭集团原来首要从事平板显示玻璃基板及装置业,2011年借壳宝石A上市之后,东旭集团应许退出平板显示玻璃合联生意,并将总共合联生意公司注入上市公司。

  正在2011年,东旭集团将旗下的旭飞光电、旭虹光电、营口光电、旭新光电总共合联企业股权和谋划权委托给东旭光电照料。

  2015年,旭飞光电和旭新光电通过定增体例注入了东旭光电。本次东旭光电收购旭虹光电,仍是上述“全部上市”应许的一个别,属于“控股股东资产左手倒右手”。

  (1)2011年,以受让国资股份体例控股东旭光电:2011年,东旭集团受让石家庄国资委公然让与的宝石集团股权,成为宝石A间接控股股东。宝石集团后改名为东旭光电。

  (2)2015年,以“允诺让与”体例控股东旭蓝天:2015年9月,东旭集团通过允诺让与得到宝安地产14.89%股权,共持有宝安地产29.88%股权,成为宝安地产控股股东。宝安地产后改名为东旭蓝天。

  (3)2016年,以“允诺让与+表决权委托”体例控股嘉麟杰:2016年11月,东旭集团通过允诺让与得到国骏投资持有的嘉麟杰19.61%,并得到了嘉麟杰 4.06%股票的表决权,合计持有23.67%股权,控股嘉麟杰。

  目前,东旭集团曾经酿成“股权投资+实业生意”并举的生意格式。近两年首要涉足界限包含:装置及技艺任职、光电显示质料、新能源、环保筑材、修筑安设、房地产等;2015年和2016年,买卖收入不同为99.51亿元和200.05亿元,详见下图:

  东旭集团曾经把持的东旭光电、东旭蓝天、嘉麟杰三个上市平台,正在政策兴盛上也各有重视心:嘉麟杰是东旭集团生态壮健政策结构平台、东旭蓝天是东旭集团结构新能源资产平台,而正在本次完结对申龙客车的收购之后,东旭光电将具有光电质料、石墨烯、新能源汽车三大块主买卖务。换言之,东旭光电是东旭集团转型石墨烯和新能源汽车行业的第一步。更生意正在东旭光电营收与红利中的比重详见下图:

  上市公司可通过定增、配股、可换取债、可转债等体例举行再融资。固然再融资新规、减持新规正在必然水准控造了上市公司的融资才能,但上市公司已经是国内的信用高地,融资才能已经极端健壮。

  资产本钱的高效设备和运行是资产集团从百亿到千亿超越式兴盛的底子。东旭集团所涉足的光电显示、新质料、新能源界限,都是资金繁茂、技艺繁茂、人才繁茂行业,“产融联合”是必定的。

  手握多个上市平台举行募投,是表率的“资产+本钱”大结构的兴盛道途和机合安排,能够极大地加强全数集团的融资才能。

  常见的做法是,由控股公司对治下上市公司或板块公司注入优质资产,然后增发或配股得到资金,或者银行贷款得到资金,再并购新资产,通过对并购的新资产新公司派入照料团队,注入启动资金和活动资金,刷新运营、发售,提升事迹,再正在商场融资,然后再并购新资产,如许这般连续轮回来去。